앞선 글에서 RSI(상대적강도지수)로 과매수, 과매도 구간을 이용한 투자기법에 대해서 설명을 드렸는데, 오늘은 볼린저밴드를 활용하여 과매수, 과매도 구간을 확인하고, 주식 투자에 적용할 수 있는 방법에 대해서 이야기해 보도록 하겠습니다.
볼린저밴드는 오늘날에도 주식 시장에서 단기, 장기 투자에 활용하는 트레이더들이 많습니다. 수십억을 운용하는 데이트레이딩(장중단타)로 유명하신 트레이더분도 볼린저밴드를 활용하고, 강의에서도 적용하여 설명을 하였습니다. 하지만 모든 매매기법이 모든 종목에 부합하여 움직이는 것이 아니며, 시장 참여자들의 관심을 많이 받는 종목에서 기법의 활용 가치가 높음을 인지하셔야 하겠습니다.
볼린저밴드
볼린저 밴드(Bollinger Bands)는 주가의 변동성과 가격의 상대적인 높낮이를 분석하는 기술적 분석 도구 중 하나입니다. 이 도구는 주가의 표준 편차를 기반으로 하여 주가의 상한선과 하한선을 동적으로 계산하여 그래픽으로 표시합니다. 볼린저 밴드는 1980년대에 테크니컬 애널리스트 존 볼린저(John Bollinger)에 의해 개발되었습니다. 주로 주가의 상승 및 하락 흐름을 판단하고, 과매수와 과매도 상태를 파악하는 데 사용됩니다. 볼린저 밴드는 세 개의 주요 성분으로 이루어져 있습니다: 중간 밴드(Middle Band): 이는 종가의 이동 평균을 나타냅니다. 일반적으로 20일 동안의 이동 평균을 사용합니다. 상단 밴드(Upper Band): 중간 밴드에서 주가의 표준 편차에 일정 배수를 곱한 값을 더하여 계산합니다. 주가가 이 상단 밴드에 도달할 경우, 상대적으로 높은 가격 수준으로 간주됩니다. 하단 밴드(Lower Band): 중간 밴드에서 주가의 표준 편차에 일정 배수를 곱한 값을 빼서 계산합니다. 주가가 이 하단 밴드에 도달할 경우, 상대적으로 낮은 가격 수준으로 간주됩니다. 주가는 일반적으로 중간 밴드를 중심으로 상단 밴드와 하단 밴드 사이를 움직입니다. 변동성이 커질수록 밴드 간의 거리가 확장되며, 변동성이 작아질수록 거리가 축소됩니다. 주가가 밴드 경계 부근에 위치할 때, 과매수 또는 과매도 상태로 간주되어 추세의 반전이나 횡보 전환 가능성을 시사할 수 있습니다. 이러한 특성으로 볼린저 밴드는 주가 흐름의 변동성을 감지하고, 추세 전환 혹은 횡보 구간 진입을 예측하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
볼린저밴드를 활용한 투자전략
볼린저 밴드를 이용한 매매 전략은 주가의 상대적인 고점과 저점을 파악하여 추세 전환 시점이나 횡보 구간 진입 시점을 찾는 데 도움이 됩니다. 다양한 전략이 있지만, 주로는 추세 추종 전략과 반전 전략이 널리 사용되고 있습니다. 추세 추종 전략(Trend Following)의 매수 신호는 주가가 하단 밴드 근처에 위치하고, 그 후 상단 밴드를 향해 상승하는 추세를 보일 때, 매수 신호로 간주할 수 있습니다. 이는 하락 추세가 끝나고 상승 추세로 변할 가능성이 있음을 시사합니다. 주가가 상단 밴드 근처에 위치하고, 그 후 하단 밴드를 향해 하락하는 추세를 보일 때, 매도 신호로 간주할 수 있습니다. 이는 상승 추세가 끝나고 하락 추세로 변할 가능성이 있음을 시사합니다. 주가가 하단 밴드 근처에 위치하고, 그 후 반등하여 중간 밴드를 돌파하면서 상승하는 경우, 매수 신호로 간주할 수 있습니다. 이는 하락한 주가가 반전하여 상승할 가능성이 있음을 시사합니다. 주가가 상단 밴드 근처에 위치하고, 그 후 반등하여 중간 밴드를 돌파하면서 하락하는 경우, 매도 신호로 간주할 수 있습니다. 이는 상승한 주가가 반전하여 하락할 가능성이 있음을 시사합니다. 다른 기술적 분석 지표나 거래량과 같은 정보를 함께 고려하여 신호의 신뢰성을 높일 수 있습니다.
볼린저밴드 활용의 주의점
상단에서 다루었 듯, 볼린저밴드는 주식 투자에 있어 유용한 도구이지만 시장의 모든 상황을 반영하지 못합니다. RSI 등 다양한 지표와 함께 사용하여 투자전략을 수립하는 것이 좋습니다. 시장의 변동성에 따라 볼린저 밴드는 확장하고, 수축하기를 반복합니다. 시장의 변동성을 잘 인지하여 적절한 대응이 필요합니다.